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Pourquoi l’audit d’acquisition est indispensable

L’audit d’acquisition — ou due diligence d’acquisition — constitue l’étape la plus critique d’une opération de croissance externe. Pour tout acquéreur, qu’il s’agisse d’un fonds d’investissement ou d’un industriel, cet audit permet d’identifier les risques cachés, de valider la valorisation proposée et de négocier les garanties adaptées. Chez Seyder Partners, nous accompagnons nos clients dans la structuration et la supervision de chaque phase d’audit pour sécuriser leurs investissements.

Les différentes dimensions de l’audit

Audit financier

L’audit financier analyse la qualité des résultats historiques, la normalisation de l’EBITDA, le besoin en fonds de roulement (BFR) et la dette nette. Il s’agit de distinguer les éléments récurrents des éléments exceptionnels et de valider la cohérence des comptes avec les déclarations du vendeur.

Audit juridique et fiscal

L’audit juridique vérifie la conformité réglementaire, les litiges en cours, les contrats clés et la propriété intellectuelle. Le volet fiscal analyse les risques de redressement, les déficits reportables et les optimisations post-acquisition.

Audit opérationnel et stratégique

Au-delà des chiffres, l’audit opérationnel évalue la qualité du management, la dépendance aux hommes clés, les systèmes d’information et les processus internes. L’audit stratégique analyse le positionnement concurrentiel et les synergies réalisables.

FAQ — Audit d’acquisition

Combien coûte un audit d’acquisition ?

Pour une PME française, comptez entre 30 000 € et 150 000 € pour un audit complet. Pour les ETI, les budgets peuvent dépasser 500 000 €.

Quelle est la durée moyenne ?

Un audit standard dure 3 à 6 semaines pour une PME, et 2 à 3 mois pour une ETI. Le calendrier dépend de la qualité de la data room.

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Sécurisez votre acquisition avec Seyder Partners. contact@seyder-partners.com | Paris

Par Pierre-Marie Freulon, fondateur de Seyder Partners.

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